Ein ETF ist ein Indexfonds, der fortlaufend an der Börse gehandelt wird und einen Marktindex wie den SPI oder den MSCI World nachbildet. Wer in einen ETF investiert, kauft damit indirekt Anteile an allen im Index enthaltenen Unternehmen – mit einer einzigen Transaktion.
ETFs (Exchange Traded Funds) gehören zu den einfachsten Wegen, ein Portfolio breit zu streuen, ohne einzelne Aktien selbst auswählen und laufend beobachten zu müssen. Ein einziger ETF bündelt oft hunderte oder tausende Wertpapiere in einem Produkt und verteilt das Kapital automatisch über verschiedene Unternehmen, Branchen und Regionen.
Wer klare Anlageziele hat und diese konsequent verfolgt, findet in ETFs ein zugängliches Werkzeug für die eigene Diversifizierungsstrategie – inklusive der Möglichkeit, jederzeit auf veränderte Marktbedingungen zu reagieren.
Was sind ETFs?
ETF steht für Exchange Traded Fund. Anders als aktiv gemanagte Fonds verfolgen die meisten ETFs passiv einen bestehenden Index und kaufen automatisch die darin enthaltenen Wertpapiere im entsprechenden Gewicht. Dadurch entstehen in der Regel niedrigere laufende Kosten als bei aktiv gemanagten Fonds, weil kein Fondsmanager fortlaufend Kauf- und Verkaufsentscheidungen trifft.
Anteile lassen sich während der Börsenöffnungszeiten kaufen und verkaufen, ähnlich wie bei einer Aktie – anders als bei klassischen Investmentfonds, die meist nur einmal täglich zu einem festen Nettoinventarwert abgerechnet werden.
Für die Schweiz gilt zudem: Nicht jeder ETF ist bei jeder Bank oder jedem Broker gleich günstig handelbar. Depotgebühren, Courtage und Fremdwährungszuschläge unterscheiden sich je nach Anbieter teils deutlich, weshalb sich ein Blick in die Gebührentabelle vor dem ersten Kauf lohnt.
Warum sind ETFs eine gute Diversifizierungsoption?
ETFs eignen sich zur Diversifizierung, weil sie mit einem einzigen Kauf Zugang zu einer Vielzahl von Unternehmen, Branchen und teils ganzen Regionen bieten – und damit das Risiko einzelner Fehlentscheidungen deutlich reduzieren. Sinkt eine einzelne Aktie im Index, wirkt sich das nur anteilig auf den gesamten ETF aus.
Hinzu kommt: ETFs sind meist kostengünstig, ihre Zusammensetzung ist öffentlich einsehbar, und sie lassen sich unkompliziert über die Börse handeln – Eigenschaften, die sie gerade für Einsteiger zugänglich machen. Wer beispielsweise gleichzeitig einen ETF auf Schweizer Aktien, einen auf globale Aktien und einen auf Anleihen hält, streut das Kapital über mehrere Anlageklassen, ohne dafür Dutzende Einzelpositionen verwalten zu müssen.
Wie wählen Sie den richtigen ETF für Ihre Diversifizierung aus?
Beim Auswahlprozess eines ETFs sind mehrere Faktoren für eine sinnvolle Diversifizierung entscheidend. Die jährliche Verwaltungsgebühr (Total Expense Ratio) verdient dabei besondere Aufmerksamkeit, denn schon ein Unterschied von wenigen Zehntelprozentpunkten summiert sich über Jahrzehnte spürbar auf.
Genauso wichtig ist die Tracking-Genauigkeit: Ein guter ETF bildet seinen Index präzise ab, sodass die tatsächliche Rendite nicht merklich von der erwarteten Indexrendite abweicht. Bei der Liquidität zeigt sich, wie einfach sich Anteile handeln lassen – ein ausreichendes Handelsvolumen sorgt dafür, dass Käufe und Verkäufe den Kurs nicht selbst verzerren.
Nicht zuletzt sollte die Anlagestrategie des ETFs zu den eigenen Zielen und der persönlichen Risikobereitschaft passen und nachvollziehbar dokumentiert sein – nur so lässt sie sich langfristig in die eigene Portfoliostruktur einordnen.
Tipps zur effektiven Diversifizierung mit ETFs
Eine breite Streuung über verschiedene Anlageklassen und Regionen bleibt der wichtigste Hebel, um das Risiko zu minimieren und die Rendite über Jahre hinweg zu stabilisieren. Wer nur in eine Region oder Branche investiert, macht sich von deren Entwicklung abhängig – eine Mischung aus Aktien- und teils auch Anleihen-ETFs aus verschiedenen Weltregionen federt einzelne Rückschläge ab.
Bevor das Kapital in ETFs fliesst, lohnt sich ausserdem ein Blick auf die Basis: Ein Notgroschen als Rücklage für unvorhergesehene Ausgaben gehört ebenso dazu wie die Frage, ob ETF-Sparen die Säule 3a sinnvoll ergänzen kann.
Das eigene ETF-Portfolio sollte zudem regelmässig überprüft werden – mindestens einmal im Jahr, um Gewichtungen anzupassen, falls sich einzelne Positionen stark verschoben haben. Wer die eigenen Anlageziele dabei im Blick behält, kann die Diversifizierungsstrategie gezielt anpassen, statt unnötig oft umzuschichten.
Sparpläne mit monatlichen Einzahlungen sind eine weitere Möglichkeit, die Diversifizierung über die Zeit auszubauen: Statt einmalig eine grosse Summe zu investieren, verteilt sich der Einstieg auf mehrere Käufe zu unterschiedlichen Kursen. Das glättet den durchschnittlichen Einstiegspreis und macht den einzelnen Kaufzeitpunkt weniger entscheidend für das Gesamtergebnis.
Häufig gestellte Fragen
- Was sind die Vorteile von ETFs gegenüber traditionellen Investmentfonds?
ETFs verursachen meist niedrigere laufende Kosten, sind transparenter in der Zusammensetzung und lassen sich während der Börsenöffnungszeiten laufend handeln. Aktiv gemanagte Fonds werden dagegen meist nur einmal täglich zu einem festen Kurs abgerechnet.
- Wie unterscheiden sich ETFs von Aktien?
Eine Aktie ist ein Anteil an genau einem Unternehmen, ein ETF bildet dagegen einen ganzen Index mit vielen Unternehmen ab. Die Performance eines ETFs hängt entsprechend vom gesamten Marktsegment ab, nicht vom Erfolg eines einzelnen Titels.
- Welche Risiken sind mit ETFs verbunden?
Auch ein breit diversifizierter ETF bleibt Marktrisiken ausgesetzt: Fällt der zugrunde liegende Index, verliert auch der ETF an Wert. Wer durch eine Erbschaft oder einen unerwarteten Geldsegen plötzlich vor einer grösseren Anlageentscheidung steht, findet ergänzend Hintergründe im Beitrag Plötzlicher Reichtum.